Séché Environnement annonce deux opérations de croissance externe majeures au Chili et en Italie

Au Chili, l’acquisition d’Hidronor, leader de la gestion de déchets industriels, étend le dispositif de Séché Environnement à l’ensemble du territoire chilien et confère au Groupe de nouvelles capacités de traitement de déchets dangereux et non dangereux au service de clientèles industrielles cœur de cible.

En Italie, l’acquisition de La Filippa, centre de stockage de déchets non dangereux, élargit l’offre de Séché Environnement dans les traitements de déchets industriels et conforte son positionnement auprès des grandes clientèles industrielles de l’Italie du Nord. Porteuse de synergies industrielles intra-groupe, elle renforce également la capacité du Groupe à intégrer des flux croissants de déchets issus de ses différentes implantations en Italie.

Les acquisitions de ces deux sociétés au profil de rentabilité très élevé devraient être finalisées dans les prochaines semaines.

Acquisition d’Hidronor, leader chilien de la gestion de déchets dangereux

Fondée en 1991, Hidronor est l’entreprise leader de la gestion des déchets dangereux au Chili.

La Société a développé une solide expérience en matière de traitement des déchets dangereux et non dangereux, avec un portefeuille de plus de 2500 clients essentiellement industriels dans divers secteurs cibles tels que l'exploitation minière, l'énergie et la chimie.

Hidronor gère annuellement de l’ordre de 350 kt à 400 kt de déchets à travers trois sites stratégiquement répartis sur le territoire chilien, lui permettant d'assurer une couverture nationale et parfaitement complémentaire des installations de Séché Chili, dans le Nord (Antofagasta), le Centre (Pudahuel) et le Sud (Copiulemu) du pays.

Hidronor, à travers sa filiale spécialisée Greendot, est également présent dans les métiers en forte croissance de la valorisation des déchets industriels.

Forte de 260 collaborateurs, Hidronor a réalisé un chiffre d’affaires de l’ordre de 42 M€ en 2024. La Société affiche une croissance régulière de son chiffre d’affaires, de l’ordre de 10% par an, soutenue par l’évolution favorable des prix et sa base de clientèle fidélisée composée principalement de grands groupes industriels, lui assurant un socle de contrats à long terme, se traduisant par une récurrence d’environ 90% de son chiffre d’affaires.

Avec un EBE de l’ordre de 14 M€ en 2024, Hidronor extériorise également une rentabilité brute opérationnelle élevée, historiquement supérieure à 30% de son chiffre d’affaires.

Acquisition de La Filippa, site de stockage de déchets industriels non-dangereux en Italie

Société familiale créée en 2008, La Filippa exploite un centre de stockage de déchets non dangereux (ISDND) situé en Ligurie, dont les autorisations pérennes lui permettent de recevoir annuellement plus de 100 kt de déchets industriels non-dangereux et non-biodégradables répondant à une centaine de typologies de déchets.

Avec 18 collaborateurs, La Filippa est une société performante qui a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 13 M€ pour un EBE de l’ordre de 8 M€ en 2024. Elle extériorise des revenus sécurisés et une rentabilité opérationnelle très élevée grâce à son profil particulièrement résilient qui repose sur :

• Un positionnement stratégique dans le Nord de l’Italie, proche des principaux marchés industriels et desservis par des axes autoroutiers ;
• Des capacités durablement disponibles au sein d’une offre de traitement de déchets ultimes en tension lui permettant de bénéficier d’effets prix favorables;
• Un portefeuille de clients industriels historiques, opérant principalement sur les marchés de l’économie circulaire, avec des flux de déchets récurrents sécurisant 70% des revenus annuels ;
• Une marque à la réputation bien établie qui jouit aujourd'hui d'une approbation large et profonde grâce à son modèle fondé sur la durabilité environnementale et la responsabilité sociale.

L’acquisition de La Filippa permet à Séché Environnement d’étendre son maillage en Italie du Nord ainsi que son offre de services auprès des clientèles industrielles stratégiques de cette région où le Groupe figure déjà parmi les tout premiers opérateurs de déchets industriels.

Au-delà des synergies commerciales, des synergies industrielles permettront l’optimisation de nombreux flux de déchets au sein du Groupe, par exemple en internalisant le stockage des déchets ultimes non dangereux résiduels des activités de Furia actuellement gérés hors Groupe.

Ces deux acquisitions seront financées par la trésorerie disponible du Groupe, avec un impact sur la dette financière nette de l’ordre de 230 M€. Elles seront effectives à partir de 2026 et seront finalisées dans les prochaines semaines.